今日は、インデックス投資という投資方法についてお話ししたいと思います。インデックス投資は、最近注目されている投資方法の一つで、私も個人的に実践しています。インデックス投資は、市場の動きを示す指標（インデックス）に連動するように運用する投資方法です。例えば、日経平均株価やS&P500などのインデックスに連動するように運用するのがインデックス投資です。
では、なぜインデックス投資をするのでしょうか？また、インデックス投資にはどんなメリットやデメリットがあるのでしょうか？ここでは、インデックス投資の基本的な仕組みやメリット・デメリットについてわかりやすく解説します。インデックス投資が、簡単で効率的でお得な投資方法であることが分かると思いますので、ぜひ参考にしてみてください。
インデックス投資の仕組み
インデックス投資の仕組みはとてもシンプルです。市場全体の動きを示す指標（インデックス）に連動するように運用するだけです。具体的には、インデックスと同じ構成銘柄を同じ割合で保有することで、インデックスと同じ値動きをするようにします。例えば、日経平均株価と連動するように運用する場合は、日経平均株価に採用されている225銘柄をすべて保有します。
しかし、実際に225銘柄をすべて保有するのは大変ですし、コストもかかります。そこで便利なのがインデックスファンドという商品です。インデックスファンドとは、特定のインデックスに連動した運用成果を目指して運用される投資信託のことです。投資信託とは、多くの人から集めたお金（信託財産）をプロが運用し、その成果を分配する仕組みです。インデックスファンドでは、プロがインデックスと同じ構成銘柄を同じ割合で保有し、その成果を分配します。
つまり、インデックスファンドを購入することで、自分で225銘柄を保有しなくても、日経平均株価と同じ値動きをするように運用されるわけです。これがインデックス投資の仕組みです。
インデックス投資のメリット
では、なぜインデックス投資がおすすめなのでしょうか？ここでは、インデックス投資のメリットをいくつか紹介します。
- 少額から始められる
インデックス投資は、少額から始められるというメリットがあります。インデックスファンドは、証券会社によって異なりますが、100円程度から購入できるものもあります。また、インデックスファンドは、ノーロード（販売手数料が0円）のものや信託報酬（運用にかかる手数料）が安いものも多くあります。つまり、インデックス投資は、少ない資金で、低コストで始められるということです。
- 手間がかからない
インデックス投資は、手間がかからないというメリットがあります。個別銘柄に投資する場合は、銘柄の選択や売買のタイミングなどを自分で判断しなければなりません。しかし、インデックス投資では、目標とするインデックスに連動するように運用されるので、銘柄の選択や売買のタイミングを気にする必要がありません。また、インデックス投資では、目標とするインデックスを見るだけで、自分の運用状況がわかります。つまり、インデックス投資は、時間や知識がなくてもできるということです。
- 分散投資でリスクを減らせる
インデックス投資は、分散投資でリスクを減らせるというメリットがあります。分散投資とは、複数の銘柄や商品に投資することで、リスクを分散させることです。例えば、1つの銘柄にすべての資金を投資すると、その銘柄の価格が下落した場合に大きな損失を被ります。しかし、複数の銘柄に分散して投資すると、1つの銘柄の価格が下落しても、他の銘柄が上昇すれば損失を相殺できます。
インデックスファンドは、複数の銘柄が含まれている商品なので、1つの商品を購入するだけで分散投資ができます。例えば、日経平均株価連動型のインデックスファンドを購入すれば、225銘柄に分散して投資したことになります。また、複数のインデックスファンドに分散して投資すれば、さらにリスクを減らせます。例えば、日本株式だけでなく米国株式や新興国株式などにも分散して投資すれば、国や地域ごとのリスクを減らせます。
インデックス投資のデメリット
インデックス投資にはメリットが多いですが、デメリットもあります。ここでは、インデックス投資のデメリットをいくつか紹介します。
- 元本保証がない
インデックス投資は元本保証がないというデメリットがあります。元本保証とは、投資した金額よりも少なくならないという保証のことです。例えば、銀行預金は元本保証があります。銀行に預けたお金は減ることはありませんし、万一銀行が破綻しても預金保険制度で補償されます。しかし、インデックス投資は元本保証がありません。市場の値動きに連動するので、市場が下落すれば自分の資産も減ってしまいます。また、万一運用会社が破綻しても補償される保証はありません。
つまり、インデックス投資はリスクを伴う投資方法であるということです。そのリスクを受け入れて運用する覚悟が必要です。また、リスクを減らすためには、分散投資や長期運用などの工夫をする必要があります。
- 短期で大きな利益は期待できない
インデックス投資は短期で大きな利益は期待できないというデメリットがあります。インデックス投資は市場平均に連動する運用方法なので、市場平均から大きく乖離した利益は得られません。例えば、日経平均株価連動型のインデックスファンドを持っていても、日経平均株価が急騰したとしても、その分だけの利益しか得られません。一方、個別銘柄に投資する場合は、市場平均よりも大きく上昇する銘柄を見つければ、大きな利益を得ることができます。
つまり、インデックス投資は安定した利益を目指す投資方法であるということです。その安定した利益を得るためには、長期的な視点で運用する必要があります。短期的に大きな利益を狙いたい人には向きません。
- 保有コストがかかる
インデックス投資は保有コストがかかるというデメリットがあります。保有コストとは、運用にかかる手数料のことです。インデックスファンドは信託報酬という手数料がかかります。信託報酬は、運用会社に支払う報酬で、運用資産残高に応じて日々差し引かれます。信託報酬の額はインデックスファンドによって異なりますが、一般的には年率0.1％～1％程度です。信託報酬は小さく見えますが、長期間保有すると積み重なって大きなコストになります。
つまり、インデックス投資は低コストではあるものの、無コストではないということです。そのコストを考慮して運用する必要があります。
インデックス投資の始め方
では、インデックス投資を始めるにはどうすればいいのでしょうか？ここでは、インデックス投資の始め方を簡単に説明します。
- 証券口座を開設する
インデックス投資をするには、まず証券口座を開設する必要があります。証券口座とは、株式や投資信託などの金融商品を売買するための口座です。証券口座は、インターネットで簡単に開設できます。証券会社によっては、キャッシュバックやポイントなどの特典がある場合もあります。証券口座を開設する際には、以下の点に注意してください。
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取り扱い商品数や手数料は証券会社によって異なります。自分が投資したいインデックスファンドが取り扱われているかどうか、また手数料が安いかどうかを確認しましょう。
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証券口座には一般口座と特定口座があります。一般口座は税金の申告や納付が自分で行わなければなりませんが、特定口座は源泉徴収されるため手間がかかりません。特定口座にはNISA（少額投資非課税制度）やiDeCo（個人型確定拠出年金）という税制優遇制度もあります。自分に合った口座を選びましょう。
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インデックスファンドを選ぶ
証券口座を開設したら、次にインデックスファンドを選びます。インデックスファンドは、連動するインデックスや運用会社によってさまざまな種類があります。インデックスファンドを選ぶ際には、以下の点に注意してください。
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連動するインデックスは自分の投資目的やリスク許容度に合っているかどうかを確認しましょう。例えば、日本株式や米国株式などの先進国株式は安定感がありますが、成長性は低いです。一方、新興国株式や先進国債券などは成長性が高いですが、リスクも高いです。
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運用会社は信頼できるかどうかを確認しましょう。例えば、運用実績や信託報酬などを比較してみましょう。信託報酬は低いほど良いですが、それだけで判断しないでください。運用実績やサービス内容も重要です。
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インデックスファンドを購入する
インデックスファンドを選んだら、あとは購入するだけです。購入方法は証券会社によって異なりますが、基本的にはインターネットで簡単にできます。購入する際には、以下の点に注意してください。
- 分配方針は再投資型か分配型かを確認しましょう。再投資型は運用で得た利益を再投資することで複利効果を狙えますが、分配型は運用で得た利益を現金で受け取れます。自分の目的に合った方を選びましょう。
- 定期的に一定額を購入する積立投資を利用しましょう。積立投資は、高いときには少なめに、安いときには多めに購入できるので、取得価格を低く抑えられます。また、一時的な価格変動に惑わされる心配もありません。
以上がインデックス投資の始め方です。インデックス投資は、少額から始められる、手間がかからない、分散投資でリスクを減らせる、ユーモアもあるというメリットがありますが、元本保証がない、短期で大きな利益は期待できない、保有コストがかかるというデメリットもあります。インデックス投資は長期的な視点で行うことが大切です。インデックス投資に興味がある方は、ぜひチャレンジしてみてください。
参考文献
https://zuu.co.jp/media/stock/merit-and-demerit-of-indexfund
https://finance.yahoo.co.jp/brokers-hikaku/article/whats-index-investment.html
https://gentosha-go.com/articles/-/44635
https://hedge.guide/feature/index-fund-investment-merit-demerit.html
